Правда | В Дании начали выдавать ипотеку с минусовой процентной ставкой

В августе председатель Казахстанской Ассоциации блокчейна и криптовалют Есет Бутин на своей фейсбук-странице, ссылаясь на «Новости мира», опубликовал сообщение, в котором утверждается, что датский Juske bank анонсировал выдачу ипотеки на 10 лет с отрицательной процентной ставкой (-0,5% готовых) и что в Дании начали выдавать ипотеку под 0% годовых сроком на 20 лет. Несмотря на то, что в казахстанском информационном сегменте новость не стала особенно популярной, она всерьез захватила мировые СМИ, включая Foxbusiness, The Guardian, USA today, Fortune и прочие. Итак, проверяем.

Не все, но большинство из перечисленных медиа ссылаются на агентство Bloomberg, которое сообщает следующее: 

«…участники датского рынка ипотечных облигаций (оцениваемого в 495 млрд USD) перешли Рубикон, в среду (новость была опубликована 7 августа — Авт.) Nordea Bank Abp заявил, что начнет предлагать ипотеку на 20 лет с фиксированной беспроцентной ставкой. А в начале недели Jyske Bank A/S заявил, что начнет предлагать ипотеку на 10 лет с годовой ставкой -0,5%. Датчане теперь также могут получить 30-летнюю ипотеку под 0,5%, а Nordea недавно дополнило своё „предложение“ ипотекой на срок до 30 лет под отрицательные процентные ставки…»

Bloomberg

Вердикт: Правда (в общем и целом)

Однако, это вовсе не аттракцион неслыханной щедрости, а вынужденная мера.

На сайте Juske Bank можно прочитать сообщение со следующими формулировками от  экономиста по жилищному строительству Миккеля Хёга:

«Да, вы правильно прочитали. Теперь вы можете получить ипотечный кредит с фиксированной ставкой со сроком погашения до 10 лет, где номинальная процентная ставка является отрицательной… Это почти абсурд. Но, возможно, вам следует сесть и написать новый и современный учебник (видимо по банковскому делу и ипотечному кредитованию — Авт.) с примерами, которые соответствуют текущей ситуации».

Кроме того, в сообщении говорится, что заемщику всё равно предстоит оплатить соответствующий банковский сбор.

Что касается скандинавского банка Nordea и, в частности, его датского отделения, то мы основываемся на ответе пресс-консультанта Кристин Данисо, которая подтвердила информацию об ипотеке на 20 лет под 0%, однако прояснила, что такие ипотечные облигации выдаются только датским заемщикам, кроме того в Дании владельцы домов несут две статьи расходов по ипотечным кредитам: 1) проценты и 2) административный сбор в ипотечную компанию. То есть, если процент по кредиту равен 0, это не означает, что клиент вообще ничего дополнительно не платит. Обычный административный сбор за 20-летний ипотечный кредит с LTV в 80% — 0,675%. Если LTV ниже чем 80% административный сбор меньше.

Официальный ответ от Nordea
  • Примечание 1: LTV  (loan-to-value) представляет собой отношение кредита к стоимости актива. Например, при LTV 80%, первоначальный взнос будет равняться 20% от стоимости жилья, плюс заёмщику предстоит, по сути, занять сумму равную полной стоимости жилья.
  • Примечание 2: рынок ипотеки в некоторых западных странах, в том числе Дании, несколько разнится с казахстанским. Банки, предоставляющие ипотечный кредит, выпускают облигации с ипотечным покрытием, представляющие собой долгосрочные ценные бумаги, обеспеченные недвижимым имуществом, которое стало объектом залога по ипотеке.

Контекст: Что за этим стоит?

Bloomberg опубликовало мнение Лизы Нитофт Бергманн, главного аналитика отдела внутренних финансов Nordea, которая считает, что решение (снизить ставку, вплоть до минусовой — Авт.) будет способствовать росту цен на жильё.

По словам Бергманн, «неприятно осознавать, что есть инвесторы, которые готовы одалживать деньги на 30 лет и получать только 0,5% взамен (по поводу ипотечного предложения под +0,5% на 30 лет — Авт.) …это показывает, насколько они напуганы из-за текущей ситуации на финансовых рынках, и что, по их ожиданиям, пройдет много времени, прежде чем ситуация улучшится».